海汽集团：海旅免税100%股权预估值为50亿-60亿元

海汽集团6月21日晚间公告称，经初步估算，海旅免税100%股权的估值区间为50亿元至60亿元此前，海汽集团已披露重大资产重组预案，拟收购海旅免税100%股权，主营业务转型为综合旅游业务

基础资产的估计价值被释放。

此次，海旅集团拟向海南旅投发行股份及支付现金购买其持有的海旅免税100%股权同时，上市公司拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金本次募集配套资金总额不超过拟发行资产交易价格的100%，发行股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的30%

本次披露的重大资产重组预案给出了标的资产的预计价值区间海汽集团表示，截至目前，标的资产的审计和评估仍处于现场尽职调查阶段，与标的资产相关的审计，评估和盈利预测尚未完成经初步估算，本次交易拟购买资产的预计价值区间为50亿元至60亿元

根据消息显示，海上旅行免税于2020年7月21日设立是海南旅投的全资子公司，实际控制人为海南省国资委海洋免税主营业务为批发和百货零售，在离岛免税，跨境电商，岛民免税三大商业板块进行布局此外，还有8家海上旅游免税控股公司，包括海上旅游免税城，香港海上旅游免税，海上旅游黑湖等

海旅免税城是三亚大型免税商场，由海旅免税打造2020年12月开业，是集免税购物，含税购物，餐饮娱乐于一体的高端旅游零售综合体

加速业务转型

本次交易前，海汽集团的主营业务为汽车客运，汽车站开发及运营，汽车综合服务，交通运输和旅游等海上免税旅游的主要业务是免税商品零售业务本次交易完成后，上市公司主营业务将由传统的客运业务向综合旅游业务转变，实现旅游交通和旅游业务的跨越式发展

值得注意的是，受疫情等因素影响，海汽集团最近几年来主营业务业绩出现下滑2019年，2020年和2021年，公司分别实现净利润4874.3万元，—9901.1万元和—7268.22万元

旅游免税盈利能力较强，2020年，2021年和2022年1—3月分别实现营业收入0.13亿元，24.55亿元和13.84亿元，归属于母公司股东的净利润分别为—5300万元，—2600万元，6200万元自成立以来，海运免税业绩保持快速增长，今年一季度扭亏为盈

免税市场前景看好海南省商务厅数据显示，2021年，海南离岛免税销售额继续保持快速增长态势海南离岛10家免税店销售额达601.73亿元，同比增长84%其中，免税销售额504.9亿元，同比增长83%，免税购物人数达967.66万人，同比增长73%，免税购买人数达到5349.25万人，同比增长71%